چرا دلار ایالات متحده در حال حاضر اینقدر قوی است؟

  • 2022-02-22

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

Why Is The U.S. Dollar So Strong Right Now?

گتی

تقریباً هر کلاس دارایی در سال 2022 به جز دلار ایالات متحده ، بازده های بدبختی را مشاهده کرده است.

این دلار در طول سال به طرز چشمگیری تقویت شده است زیرا فدرال رزرو در تلاش برای از بین بردن تورم با آسمان ، نرخ بهره را افزایش داد. شاخص دلار آمریکا ، که بازپرداخت در برابر سبد ارزهای دیگر را اندازه گیری می کند ، امسال بیش از 17 درصد رشد داشته است.

مت فورستر ، مدیر ارشد سرمایه گذاری مشاوران لاک وود در BNY Mellon Pershing گفت: "ما شاهد افزایش چشمگیر دلار هستیم.""این یک جادوگر در وسط هر معامله اوراق بهادار و پرداخت در سراسر جهان است."

قدرت دلار در مقایسه با عملکرد ضعیف سهام ، اوراق قرضه ، املاک و مستغلات و ارزهای رمزنگاری شده حتی بیشتر قابل توجه است و این قبل از در نظر گرفتن تأثیر تورم است. علاوه بر این ، یک دلار قوی از مصرف کنندگان آمریکایی که کالاهای خارجی خریداری می کنند سود می برد (سلام ، شراب فرانسوی!)

اما داستان دلار قوی کاملاً مثبت نیست ، به خصوص برای سبد سرمایه گذاری شما. این چیزی است که شما باید بدانید.

یک دلار قوی به چه معنی است؟

یک دلار قوی به ارزش نسبی دلار در مقایسه با ارز دیگر یا سبد ارز اشاره دارد. ارز به خودی خود قوی یا ضعیف نیست. این فقط می تواند در مقایسه با چیز دیگری باشد.

دلار ایالات متحده در حال تقویت است زیرا فدرال رزرو در پاسخ به تورم پرشور ، موضع سیاست پولی هولناک را اتخاذ کرد. این نرخ بودجه فدرال را از نزدیک به صفر در ابتدای سال 2022 به دامنه 3. 75 ٪ تا 4 ٪ در جلسه نوامبر FOMC برداشته است.

ناظران بازار انتظار دارند تا پایان سال حداقل درصد دیگر افزایش یابد.

اما دلار قوی فقط مربوط به فدرال رزرو نیست. در حالی که ممکن است اقتصاد ایالات متحده با رکود اقتصادی معاشقه کند ، اما هنوز هم بسیار بهتر از سایر اقتصادهای پیشرفته از جمله انگلستان ، ملل اروپایی و ژاپن به نظر می رسد.

اقتصادهای اروپایی تحمل جنگ روسیه با اوکراین ، به ویژه در قالب هزینه های چشمگیر انرژی را دارند. ژاپن با تقاضای جهانی پایین تر برای کالاهای تولیدی ، که بخش بهتری از صادرات آن را تشکیل می دهد ، دست و پنجه نرم می کند.

در همین حال ، تناژ شدید خطرات ژئوپلیتیکی که اقتصاد جهانی را تحت تأثیر قرار می دهد ، که به ویژه آنها به لطف سیاست صفر Covid خود و پشت سر گذاشتن حباب املاک و مستغلات ، مشکلات اقتصادی چین را به وجود می آورد ، سرمایه گذاران را به سمت سرمایه گذاری های ایمن سوق داده است. و Greenback در حال حاضر یکی از امن ترین شرط های اطراف است.

هنگامی که سرمایه گذاران جهانی پول را به دلار آمریکا می ریزند ، آنها ارزهای دیگری را نیز می فروشند. خرید دلار ارزش Greenback را بالا می برد و فروش سایر ارزها ارزش آنها را تضعیف می کند.

مصرف کنندگان آمریکایی از این روند آشکار هستند. هر کالای وارداتی یا خدمات خریداری شده به یورو ، پوند یا ین اکنون به طور قابل توجهی ارزان تر از یک سال پیش است ، پیشرفت استقبال برای مصرف کنندگان که قبلاً تحت یوغ قیمت های بالا در خانه تلاش می کنند.

تام استریفلور ، استراتژیست سرمایه گذاری گروه مالی آرژانتین گفت: "دلار قوی جبران فشارهای تورمی را که ما از طریق بهبود هزینه های مصرف کننده دیده ایم ، جبران می کند."

دلار چقدر قوی است؟

استفاده از یک متریک جامع مانند شاخص دلار آمریکا به سرمایه گذاران و مصرف کنندگان می دهد و از قدرت دلار در مقابل سبد ارز استفاده می کنند.

اما بسیاری از افراد ، به ویژه کسانی که مایل به دانستن تعطیلات بعدی خود هستند ، می خواهند در مورد مقایسه دلار با ارزهای خاص ، بینش می خواهند.

در اینجا دیدگاهی از نحوه مقایسه دلار با ارزهای اصلی از 28 سپتامبر 2022 وجود دارد:

  • یورو/دلار: یک یورو امروز 0. 98 دلار خریداری می کند ، در مقایسه با 1. 16 دلار در سال گذشته
  • USD/JPY: یک دلار اکنون 148 ین خریداری می کند ، در مقابل 114 سال پیش
  • USD/CHF: یک دلار امروز 1. 01 فرانک سوئیس را خریداری می کند ، در مقایسه با 0. 91 سال قبل
  • GBP/USD: یک پوند بریتانیایی اکنون 1. 12 دلار خریداری می کند ، در مقایسه با 1. 37 دلار در سال گذشته
  • USD/CAD: یک دلار در حال حاضر 1. 37 دلار C ، در مقابل C 1. 24 دلار در سال پیش

در هر یک از این جفت ها ، دلار اکنون که 12 ماه پیش بود ، به لذت مصرف کنندگان آمریکایی در وضعیت قوی تری قرار دارد.

صادرکنندگان آمریکایی خوشحال نیستند.

بیل آدامز ، اقتصاددان ارشد Comerica Bank گفت: "دلار تقریباً در دو دهه در برابر یورو قوی ترین است و تولید کنندگان آمریکایی را در برابر بسیاری از رقبای خارجی قرار می دهد.""یوان چینی از اوایل سال 2022 به شدت کاهش یافته است و همچنین تصحیح صنعت فناوری ، محدودیت در حرکت و اصلاح مسکن بر اقتصاد آن است."

چگونه دلار قوی بر سرمایه گذاران تأثیر می گذارد

نوسانات در بازار ارز پیامدهای مهمی برای سرمایه گذاران دارد. Microsoft Corp. (MSFT) ، سومین شرکت با ارزش جهان را با کلاه بازار بگیرید.

این Behemoth Tech اخیراً به تحلیلگران و سرمایه گذاران هشدار داده است که به لطف افزایش دلار آمریکا ، درآمد آینده حتی بیشتر از آنچه انتظار می رفت کاهش می یابد. چگونه می تواند این باشد؟

مایکروسافت یک شرکت چند ملیتی است که تقریباً نیمی از درآمد خود را در ارزهای خارجی به دست می آورد. اگر ارزش پولی که در خارج از کشور درآمد کسب می کند در مقایسه با دلار کاهش یابد ، این بدان معنی است که مایکروسافت برای این فروش ها در دلار آمریکا کمتر درآمد خواهد داشت.

شرکت هایی که به دلیل فروش خود به صادرات از ایالات متحده وابسته هستند یا درآمد زیادی در خارج از کشور کسب می کنند می توانند در یک محیط قوی دلار تلاش کنند. این می تواند فشار بیشتری به سهام آنها وارد کند ، که در حال حاضر با نرخ بهره بالاتر و مصرف کنندگان داخلی که از تورم زیاد رنج می برند ، وارد می شود.

مایکروسافت در سال جاری تقریباً 35 ٪ کاهش یافته است ، در مقایسه با کاهش 22 ٪ برای کل بازار.

بازارهای نوظهور نیز در حال تلاش هستند و بودجه متنوع بازارهای نوظهور تاکنون 27 درصد کاهش یافته است.

به این دلیل است که بسیاری از کشورها بدهی با ارزش دلار را صادر می کنند و سپس با ارزهای مربوطه به آن IOU ها خدمت می کنند. این یک معامله سخت است که دلار در حال تقویت است و نرخ بهره در حال افزایش است ، به طور بالقوه منجر به ضرر و پیش فرض می شود.

دلار قوی برای شما معنی دارد

برخی از استراتژی ها وجود دارد که به سرمایه گذاران انفرادی اجازه می دهد تا از نوسانات ارز محافظت کنند ، اما تمایل دارند بسیار پیچیده و گران باشند.

بازرگانان متوسط باید از وقایع جهانی آگاهی داشته باشند تا درک کنند که چرا ممکن است نمونه کارها آنها در یک لحظه خاص دست و پنجه نرم کنند.

پرستر گفت: "بیشتر سرمایه گذاران و مشاوران ایالات متحده باید توجه بیشتری به آنچه در جهان اتفاق می افتد توجه کنند.""این تأثیر بر روی نمونه کارها شما خواهد داشت."

برچسب ها

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.