استاندارد طلا: تعریف ، نحوه کار و مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

استاندارد طلا چیست؟

استاندارد طلا یک رژیم پولی ثابت است که تحت آن ارز دولت ثابت است و ممکن است آزادانه به طلا تبدیل شود. همچنین می تواند به یک سیستم پولی آزادانه رقابتی مراجعه کند که در آن رسیدهای طلا یا بانکی برای طلا به عنوان اصلی ترین مبادله عمل می کنند. یا به استاندارد تجارت بین المللی ، که در آن برخی یا همه کشورها نرخ ارز خود را بر اساس ارزش نسبی برابری طلا بین ارزهای فردی تعیین می کنند.

غذای اصلی

• استاندارد طلا یک سیستم پولی است که از ارزش طلای فیزیکی پشتیبانی می شود.
• سکه های طلا و همچنین نت های کاغذی که از آن پشتیبانی می شوند یا می توانند برای طلا بازخرید شوند ، تحت این سیستم به عنوان ارز استفاده می شوند.
• استاندارد طلا در طول تمدن بشری محبوب بود ، که اغلب بخشی از یک سیستم دو فلزی بود که از نقره نیز استفاده می کرد.
• بسیاری از اقتصادهای جهان از دهه 1930 استاندارد طلا را رها کرده اند و اکنون رژیم های ارزی با شناور آزاد دارند.

استاندارد طلا چگونه کار می کند

استاندارد طلا یک سیستم پولی است که در آن پول یک کشور یا پول کاغذی دارای ارزش مستقیم با طلا است. با استاندارد طلا ، کشورها موافقت کردند که پول کاغذ را به مقدار ثابت طلا تبدیل کنند.

کشوری که از استاندارد طلا استفاده می کند ، قیمت مشخصی را برای طلا تعیین می کند و طلا را با آن قیمت خریداری و به فروش می رساند. از این قیمت ثابت برای تعیین ارزش ارز استفاده می شود. به عنوان مثال ، اگر ایالات متحده قیمت طلا را 500 دلار در هر اونس تعیین کند ، ارزش دلار 1/500 اونس طلا خواهد بود.

استاندارد طلا در طول زمان یک تعریف مبهم ایجاد کرد، اما عموماً برای توصیف هر رژیم پولی مبتنی بر کالا که به پول فیات بدون پشتوانه متکی نیست، یا پولی که فقط به این دلیل ارزشمند است که دولت مردم را مجبور به استفاده از آن می‌کند، استفاده می‌شود. با این حال، فراتر از آن، تفاوت های عمده ای وجود دارد.

برخی از استانداردهای طلا فقط بر گردش واقعی سکه ها و شمش های طلا یا شمش ها تکیه دارند، اما برخی دیگر کالاها یا ارزهای کاغذی را مجاز می دانند. نظام‌های تاریخی اخیر تنها توانایی تبدیل پول ملی به طلا را اعطا می‌کنند و در نتیجه توانایی تورمی و تورم‌زدایی بانک‌ها یا دولت‌ها را محدود می‌کنند.

چرا طلا؟

بیشتر طرفداران پول کالا، طلا را به دلیل ویژگی های ذاتی آن به عنوان وسیله مبادله انتخاب می کنند. طلا کاربردهای غیر پولی دارد، به ویژه در جواهرات، الکترونیک و دندانپزشکی، بنابراین باید همیشه حداقل سطح تقاضای واقعی را حفظ کند.

بر خلاف الماس کاملاً و به طور مساوی بدون از دست دادن ارزش تقسیم می شود و به مرور زمان خراب نمی شود. تقلبی کامل غیرممکن است و دارای ذخایر ثابت است - فقط طلای زیادی روی زمین وجود دارد و تورم محدود به سرعت استخراج است.

مزایا و معایب استاندارد طلایی

استفاده از استاندارد طلا مزایای زیادی دارد، از جمله ثبات قیمت. این یک مزیت بلندمدت است که باعث می‌شود دولت‌ها نتوانند با افزایش عرضه پول، قیمت‌ها را افزایش دهند.

تورم نادر است و ابر تورم اتفاق نمی افتد زیرا عرضه پول تنها در صورتی می تواند رشد کند که عرضه ذخایر طلا افزایش یابد. به طور مشابه، استاندارد طلا می‌تواند نرخ‌های ثابت بین‌المللی را بین کشورهای مشارکت‌کننده فراهم کند و همچنین می‌تواند عدم اطمینان در تجارت بین‌المللی را کاهش دهد.

اما ممکن است باعث عدم تعادل بین کشورهایی شود که در استاندارد طلا مشارکت می کنند. کشورهای تولیدکننده طلا ممکن است نسبت به کشورهایی که این فلز گرانبها را تولید نمی کنند برتری داشته باشند و در نتیجه ذخایر خود را افزایش دهند.

به گفته برخی از اقتصاددانان، استاندارد طلا همچنین ممکن است از کاهش رکود اقتصادی جلوگیری کند، زیرا مانع از توانایی دولت برای افزایش عرضه پول می شود - ابزاری که بسیاری از بانک های مرکزی برای کمک به رشد اقتصادی دارند.

تاریخچه استاندارد طلا

در حدود سال 650 قبل از میلاد، طلا برای اولین بار به صورت سکه ساخته شد و قابلیت استفاده آن را به عنوان یک واحد پولی افزایش داد. قبل از این، طلا باید وزن شده و از نظر خلوص در هنگام تسویه معاملات بررسی شود.

سکه های طلا یک راه حل عالی نبودند ، زیرا یک روش معمول برای قرن ها در حال آمدن این بود که این سکه های کمی نامنظم را جمع کنند تا طلای کافی را جمع کنند که می تواند در شمش ذوب شود. در سال 1696 ، بازپرداخت بزرگ در انگلیس فناوری را معرفی کرد که تولید سکه ها را خودکار می کرد و به قطع شدن پایان می داد.

قانون اساسی ایالات متحده در سال 1789 به کنگره تنها حق سکه پول و قدرت تنظیم ارزش آن را داد. ایجاد یک ارز متحد ملی ، استاندارد سازی یک سیستم پولی را که تا آن زمان داشت ، شامل گردش سکه های خارجی ، بیشتر نقره بود.

با وجود نقره به وفور بیشتر نسبت به طلا ، یک استاندارد دو فلزی در سال 1792 به تصویب رسید. در حالی که نسبت برابری نقره ای به طلای رسماً 15: 1 به طور دقیق نسبت بازار را در آن زمان منعکس می کرد ، پس از سال 1793 ارزش نقره به طور پیوسته کاهش یافت ،طبق قانون گرشام ، طلا را از گردش خارج می کند.

استاندارد طلا در حال حاضر توسط هیچ دولتی استفاده نمی شود. انگلیس استفاده از استاندارد طلا را در سال 1931 متوقف کرد و ایالات متحده در سال 1933 از این پرونده پیروی کرد و بقایای این سیستم را در سال 1973 رها کرد.

به اصطلاح "دوران استاندارد طلای کلاسیک" در سال 1819 در انگلیس آغاز شد و به فرانسه ، آلمان ، سوئیس ، بلژیک و ایالات متحده گسترش یافت. هر دولت ارز ملی خود را به وزن ثابت در طلا می رساند. به عنوان مثال ، تا سال 1834 ، دلار آمریکا با نرخ 20. 67 دلار در هر اونس به طلا قابل تبدیل شد. این نرخ برابری برای قیمت گذاری معاملات بین المللی استفاده شد. سایر کشورها بعداً برای دستیابی به بازارهای تجارت غربی پیوستند.

در استاندارد طلا ، به ویژه در زمان جنگ ، وقفه های زیادی رخ داده است ، و بسیاری از کشورها با استانداردهای دو فلزی (طلا و نقره) آزمایش کرده اند. دولت ها غالباً بیشتر از آنچه ذخایر طلای خود می توانست بازگرداند ، و تعلیق استانداردهای ملی طلا بسیار رایج بود. علاوه بر این ، دولت ها در تلاش بودند تا بدون ایجاد تحریف ، رابطه بین ارزهای ملی و طلا را به درستی پیوند دهند.

تا زمانی که دولت ها یا بانک های مرکزی امتیازات انحصاری را در مورد عرضه ارزهای ملی حفظ کنند ، استاندارد طلا محدودیت ناکارآمد یا متناقض در سیاست های مالی را اثبات می کند. استاندارد طلا به آرامی در طول قرن بیستم از بین رفت. این کار در ایالات متحده در سال 1933 آغاز شد ، هنگامی که فرانکلین دلانو روزولت یک دستورالعمل اجرایی را امضا کرد که جرم خصوصی طلای پولی را مجازات می کرد.

پس از جنگ جهانی دوم ، توافق نامه برتون وودز ، کشورهای متفقین را وادار کرد که دلار آمریکا را به عنوان ذخیره به جای طلا بپذیرند و دولت ایالات متحده متعهد شد که طلای کافی را برای عقب نشینی دلار خود نگه دارد. در سال 1971 ، دولت نیکسون تبدیل دلار آمریکا به طلا را خاتمه داد و یک رژیم ارزی فیات ایجاد کرد.

استاندارد طلا در مقابل پول فیات

همانطور که از نام آن پیداست ، اصطلاح استاندارد طلا به یک سیستم پولی اشاره دارد که در آن ارزش یک ارز مبتنی بر طلا است. در عوض ، یک سیستم فیات یک سیستم پولی است که در آن ارزش یک ارز مبتنی بر هیچ کالای فیزیکی نیست بلکه در عوض مجاز به نوسان پویا در برابر سایر ارزها در بازارهای تبادل خارجی است.

اصطلاح "فیات" از Fieri لاتین گرفته شده است ، به معنای یک عمل یا حکم خودسرانه. مطابق با این اخلاق ، ارزش ارزهای فیات در نهایت مبتنی بر این واقعیت است که آنها با فرمان دولت به عنوان مناقصه قانونی تعریف می شوند.

در دهه های قبل از جنگ جهانی اول ، تجارت بین المللی بر اساس آنچه به عنوان استاندارد طلای کلاسیک شناخته می شود ، انجام شد. در این سیستم ، تجارت بین ملل با استفاده از طلای فیزیکی حل و فصل شد. کشورهایی که مازاد تجارت دارند ، طلا را به عنوان پرداخت صادرات خود جمع می کنند. برعکس ، ملل با کسری تجارت شاهد کاهش ذخایر طلای خود بودند ، زیرا طلا از آن ملل به عنوان پرداخت واردات خود خارج شد.

چه زمانی ایالات متحده استاندارد طلا را رها کرد؟

ایالات متحده آمریکا به طور رسمی استفاده از استاندارد طلا را در سال 1971 تحت عنوان رئیس جمهور نیکسون متوقف کرد. در آن زمان ، تورم در حال رشد بود و یک طلا در افق وجود داشت. دولت نیکسون قابلیت تبدیل دلار را به طلا پایان داد ، که به سیستم برتون وودز پایان داد.

چه چیزی جایگزین استاندارد طلا شد؟

استاندارد طلا در ایالات متحده و بسیاری از کشورهای دیگر جایگزین پول فیات شد. پول فیات ارز دولت است که از کالایی پشتیبانی نمی شود بلکه دارای ارزش است زیرا دولت تعیین کرده است که این کار را انجام داده است و باید به عنوان نوعی پرداخت پذیرفته شود. پول فیات شامل قبض های کاغذی و سکه های فلزی است.

آیا هنوز کشورهایی در استاندارد طلا هستند؟

در حال حاضر ، هیچ کشوری از استاندارد طلا استفاده نمی کند. کشورها استاندارد طلا را برای پول فیات رها کرده اند. با این حال ، کشورها هنوز ذخایر طلا را حفظ می کنند.

خط پایین

استاندارد طلا یک سیستم ارزی ثابت است که در آن ارز دولت به ارزش طلا ثابت می شود. این برخلاف سیستم های ارزی است که از پول فیات استفاده می کنند. پول صادر شده توسط دولتی که به کالایی گره خورده است.

از استاندارد طلا در طول تاریخ ، در تمدن های باستان و همچنین در ملل مدرن استفاده می شد. ایالات متحده از استاندارد طلا استفاده کرد اما سرانجام در دهه 1970 متوقف شد و اکنون یک سیستم پولی مستقر در فیات است.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

بی بی سی: تاریخ جهان."سکه طلای کروس."

بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک: اقتصاد خیابان آزادی."Chronicles Crisis:" نه خیلی عالی "از سال 1696."< SPAN> از استاندارد طلا در طول تاریخ ، در تمدن های باستان و همچنین در ملل مدرن استفاده می شد. ایالات متحده از استاندارد طلا استفاده کرد اما سرانجام در دهه 1970 متوقف شد و اکنون یک سیستم پولی مستقر در فیات است.