اصلاح بازار است?

یادداشت سرمقاله: ما کسب یک کمیسیون از لینک های شریک در فوربس مشاور. کمیسیون ها نظرات یا ارزیابی های سردبیران ما را تحت تاثیر قرار نمی دهند.

گتی

اصلاح عبارت است از کاهش مداوم ارزش شاخص بازار یا قیمت یک دارایی منفرد. اصلاح به طور کلی توافق شده است که کاهش 10 تا 20 درصدی ارزش نسبت به اوج اخیر باشد. اصلاحات می تواند به بازدید کنندگان اتفاق می افتد&پ 500, شاخص کالا و یا حتی سهام شرکت تکنولوژی مورد علاقه خود را.

اصلاحات بخشی منظم از سرمایه گذاری است

وقتی بازار سهام برای مدت طولانی به طور پیوسته در حال افزایش است, نکته ای فرا می رسد که سران صحبت در تلویزیون شروع به پیش بینی اصلاح می کنند.

جوزف هوگ تحلیلگر مالی خبره و یک تحلیلگر سابق سرمایهگذاری وال استریت میگوید:" کلمات اصلاح بازار را بگویید و بسیاری از سرمایهگذاران بلافاصله به یک سقوط یا یک بازار خرس فکر میکنند. "در واقع اصلاحات بازار سهام نسبتا اغلب اتفاق می افتد و تقریبا به همان اندازه بد نیست که شما فکر می کنید.”

به طور کلی بازار سهام ایالات متحده وارد یک اصلاح زمانی که یک شوک اقتصادی و یا یک رویداد بزرگ در جامعه دهید سرمایه گذاران به توقف یک گام به عقب و در نظر گرفتن چه اتفاقی می افتد در جهان گسترده تر است.

"بازار است که همیشه به دنبال در اطراف گوشه برای دیدن چه اتفاقی می افتد بعدی و یک اصلاح است نشانه ای از پتانسیل تنظیم مجدد می گوید:" جول نیزه گواهی برنامه ریز مالی (حزب کمونیست چین) مشاور مالی و شریک با مشاوران مالی کنبی.

از زمان جنگ جهانی دوم 27 اصلاح در اس اند پی 500 انجام شده است که میانگین شاخص 13.7 درصد کاهش داشته است.

چه مدت اصلاحات گذشته?

اد کانتی می گوید اصلاح معمولا یک حرکت کوتاه مدت است که از چند هفته تا چند ماه به طول می انجامد. از زمان جنگ جهانی دوم اصلاحات اس اند پی 500 به طور متوسط چهار ماه طول کشید تا به بالاترین حد خود برسند.

کانتی می گوید:" هرگز یکسان نیستند. "به عنوان مثال اصلاح بازار سهام در فوریه و مارس 2020 از کووید-19 حدود سه ماه به طول انجامید. این در حالی است که اصلاح در سپتامبر 2020 فقط سه هفته به طول انجامید.”

هنگامی که شوک اقتصادی یا توسعه سیاسی بزرگ است که ممکن است باعث اصلاح دوره خود را اجرا می کند, بازار و یا اوراق بهادار به طور کلی بهبود می یابند و ادامه عنوان بالاتر. اما نه همیشه—از سال 1974 پنج اصلاح بازار به بازارهای خرس تبدیل شده است.

چه تفاوتی بین یک اصلاح و یک بازار خرس است?

بازار خرس کاهش عمیق تر و طولانی تر ارزش نسبت به اصلاح است. اسپیر می گوید:" بازار خرس نشان دهنده کاهش بیش از 20 درصدی در یک بازار است. "بازارهای خرس در گذشته به طور متوسط 14 تا 16 ماه بوده اند که طولانی تر از یک اصلاح معمول است.”

بازارهای خرس اغلب نتیجه تغییر قابل توجهی در احساسات در میان سرمایه گذاران است. در حالی که یک اصلاح نشان دهنده یک مقدار متوسط از نگرانی در مورد حوادث فوری, یک بازار خرس است که بیشتر در مورد عمیق تر, بیشتر تاثیرگذار موضوعاتی که می تواند پایدار, مانند یک بحران اقتصادی, و نه فقط یک تعداد انگشت شماری از ناامید کننده اقتصادی گزارش داده ها.

اما کانتی می گوید:" اصلاح بازار می تواند به یک بازار خرس تبدیل شود اگر موضوعات اساسی قابل توجهی در بازار وجود داشته باشد. نگاهی به رکود بزرگ. اصلاح در اکتبر 2007 تبدیل به یک بازار خرس در طول دوره حدود یک سال به عنوان ترس از بلند مدت تاثیر اقتصادی حباب املاک و مستغلات به بازار سهام ایالات متحده گنجانیده شد.

هوگ میگوید:" سرمایهگذاران هنوز نسبت به سودهای بعدی و اقتصاد خوشبین هستند و به همین دلیل دوباره به بازار برمیگردند تا سهام را با قیمتهای پایینتر تحویل بگیرند و بازار را به سمت بالاتر سوق دهند. "در یک بازار خرس شده است وجود دارد یک تغییر در چشم انداز گسترده تر در اقتصاد و سرمایه گذار تمایلات منفی تر است. حتی بعد از اینکه قیمت ها کاهش پیدا کردند هم نمی خواهند از فرصت استفاده کنند و سرمایه گذاری کنند.”

چه باید به شما در طول یک اصلاح بازار انجام?

"اگر شما یک متنوع و منظم رویکرد شما به احتمال زیاد به خوبی به ماندن در این دوره در طول یک اصلاح می گوید:" نیزه. "سرمایه گذاران محتاطانه برای کاهش احساسات و سرمایه گذاری با مغز خود و نه جرات خود هستند.”

و اگر شما به خودتان پیدا کنید در میان اصلاح بازار, که همواره همه ما خواهد شد, در اینجا برخی از راه های به بهترین استفاده را از پول خود را.

درک کنید که چه چیزی باعث اصلاح شده است

قبل از هر گونه حرکت هوگ توصیه می کند که شما را یک گام به عقب و درک تحولات اقتصادی است که باعث اصلاح مانند بلند مدت بیکاری و یا بالاتر وام پیش فرض-و یا بد سود گزارش و یا دیگر تاثیر گذار رویداد در مورد یک سهام.

اگر تغییراتی وجود داشته باشد که بر بازارهای سهام گسترده تر تاثیر می گذارد ممکن است نشانه ای باشد که شما باید برای اصلاح گسترده یا حتی یک بازار خرس تهیه کنید.

این بدان معنا نیست که شما باید دارایی بفروشید. برعکس, شما ممکن است نیاز به تنظیم جنبه های دیگر از طرح های مالی خود را به منظور کاهش شانس است که شما نیاز به فروش دارایی—که می تواند قفل در ضرر و زیان در نزدیکی بازار پایین.

نمونه کارهایی بسازید که متناسب با تحمل ریسک شما باشد

کانتی می گوید فعال بودن در سرمایه گذاری های خود یکی از بهترین کارهایی است که باید قبل از اصلاح بازار انجام دهید. شکل نمونه کارها خود را با اتخاذ تخصیص دارایی است که با این نسخهها کار به خوبی با اهداف خود و تحمل ریسک. به این ترتیب, شما کمتر احتمال دارد به تصمیم گیری های سرمایه گذاری عاطفی در طول یک اصلاح.

کانتی میگوید:" استراتژی سرمایهگذاری خود را در حین اصلاح تغییر ندهید. این که چگونه مردم در اوراق بهادار تهاجمی قفل در ضرر و زیان. و شانس هستند استراتژی سرمایه گذاری خود را در حال حاضر دارای لحظات مانند این در ذهن. اگر شما به طور متوسط دلار هزینه هستید, برای مثال, شما نوع از رکود بازار شرط بندی اتفاق خواهد افتاد. و هنگامی که انجام می دهند, شما قادر خواهید بود برای خرید سهام بیشتر برای همان قیمت, که کاهش میانگین هزینه هر سهم خود را در دراز مدت.

اصلاحات بازار اغلب اولین بار است که سرمایه گذاران جدید واقعا درک می کنند که تحمل ریسک چیست. اگر اصلاح بازار باعث می شود شما متوجه شما نیاز به سرمایه گذاری بیشتر محافظه کارانه, هدف صبر کنید از بهبود بازار قبل از هر گونه تغییر در نمونه کارها خود را.

نگه داشتن پول نقد در دست برای خرید در طول نرخهای پایین

بخشی از سرمایه گذاری موفق این است که اطمینان حاصل کنید که پول نقد کافی برای کاهش کوتاه مدت یا بلند مدت بدون دست زدن به دلار سرمایه گذاری خود دارید. شما حتی ممکن است بخواهید به صندوق لجن اضافی برای پایین روز بنابراین شما می توانید خرید شیب.

"اگر قطره قیمت فکر می کنم در مورد راه های شما می توانید استفاده از این وضعیت با سرمایه گذاری بیشتر در هر ماه برای خرید در قیمت های پایین تر می گوید:" هوگ. "در بیش از 100 سال از بازارهای سهام, واقعیت این است که قیمت ها همیشه به بالا و در نهایت, بنابراین سعی کنید برای جلوگیری از کشیدن پول خود را هنگامی که قیمت رها.”

هر سال مشخصات ریسک خود را دوباره ارزیابی کنید

میزان ریسکی که می خواهید با سرمایه گذاری های خود انجام دهید احتمالا در طول زندگی شما تغییر خواهد کرد. به همین دلیل است که اسپیر توصیه می کند هر ساله به مشخصات ریسک خود نگاه کنید و تنظیمات منظمی را انجام دهید که ناشی از عملکرد بازار سهام نیست. مهم است که سرمایه گذاری های خود را متعادل کنید و مشخصات ریسک خود را دست نخورده و مناسب نگه دارید.

"همانطور که شما در نزدیکی و بازنشستگی را وارد کنید, شما ممکن است بخواهید برای کاهش درصد نمونه کارها خود را در سهام برای کاهش خطر ابتلا به نمونه کارها خود را, می گوید:" نیزه. "هنگامی که شما بستگی دارد در دارایی های دیگر برای دیدار با هزینه های زندگی خود را پایین شما به همان اندازه تاثیر نمی.”

با ترکیب دارایی های متناسب با ریسک و سن می توانید جوراب های خود را در حین اصلاح تنها بگذارید و اجازه دهید تا زمانی که به دارایی های دیگر اعتماد می کنید بهبود یابند.

خط پایین

اصلاحات بخشی طبیعی از چرخه بازارها است و بهترین کاری که می توانید در طول اصلاح بازار سهام انجام دهید این است که دوره را ادامه دهید. به برنامه سرمایه گذاری خود پایبند باشید و اجازه ندهید وحشت تصمیمات شما را تغییر دهد.

به یاد داشته باشید: اصلاحات به طور کلی کوتاه مدت, بنابراین فروش در میان یک اصلاح می کند کمی برای کمک به نمونه کارها خود را و به طور بالقوه می تواند قفل در ضرر و زیان خود را. بجای, در نظر گرفتن یک اصلاح یک فرصت بالقوه برای خرید دارایی های بیشتر در قیمت پایین تر—و درو مزایای زمانی که بازار سهام بهبود.